十张图看比特币现状

区块天眼APP新闻：变化是一件很奇怪的事情。好像是一夜之间发生的。但这些变化的催化剂并不是凭空出现的。它们是在一段时间内播种、培育和成长的。这对技术而言与对社会、政治和个人转型（变革）一样重要。 2017 年，当人们忍不住在 CNBC 和 Twitter 上谈论比特币时，感觉我们正处于“变革”的边缘。后美元经济终于来了。正如许多人在 2018 年所了解的那样，变革尚未到来。我们看到的大部分情况是，比特币的价格在短短一年多的时间里（2016 年 11 月至 2017 年 12 月）上涨了约 30 倍。我们可能再次处于历史的同一时刻。也可能不是。

很多人在 Instagram 上提到了比特币，生态系统影响者出现在 CNBC 上，摩根大通将比特币视为千禧一代的数字黄金。我的直觉告诉我，价格可能会上涨然后崩盘。有些人会创造代际财富。还有一些破产了。必须看到比特币的本来面目，而不是将其视为快速致富的计划。 P2P，抗审查，硬通货，有一个由工作量证明维护的预设货币系统。随着我们再次进入价格升值期，从钱包活动、链上指标和新发展等方面探索比特币的状态可能会有所帮助。

比特币链上交易量创历史新高

比特币作为货币单位的效用在很大程度上取决于使用它来存储价值的人数以及他们交易资产本身的频率。最简单的衡量标准是查看链上交易量。虽然比特币本身的价格每年都在波动，但探索它如何以美元交易有助于我们以稳定的单位衡量它。来自 Coin Metric 的数据（美元调整后的转账价值）在此用作参考。自 2017 年以来，年度链上交易量一直较高。这很有趣，因为像 2018 年这样的一年几乎没有实质性的市场交易。我们还见证了用于价值转移的稳定币的兴起。我的看法是，比特币仍然是转移大量资金的首选方式。我之所以这么认为，是因为今天比特币区块链上的平均交易价值超过 50,000 美元。对于像 USDT 这样的稳定​​币，同样的数字约为 10,000 美元。考虑到审查阻力和不变性，拥有大量资产的人仍然更喜欢具有大量交易的比特币。

0.01+ 比特币存放在超过 850 万个钱包中

为了了解比特币的用户群是如何增长的，我们将其分为个人钱包和鲸鱼钱包。这让我们了解了生态系统是如何随着时间演变的。如果个人不参与生态系统，这意味着不会出现“新币”或采用率。如果鲸鱼钱包大幅减少，则可能表明对比特币的货币性质缺乏信心。这里的数据说明了一切。我们发现小钱包（0.01 和 0.1 比特币）自 2017 年以来持续增长并创下新高。事实上，每日活跃钱包的数量在 11 月 18 日创下历史新高。

Whale Wallet 提供了惊人的资产交换，从拥有 100 BTC 的人到拥有超过 10,000 BTC 的人。 100 个比特币相当于超过 200 万美元。自然，鉴于这对个人来说是“改变生活”的钱，个人将倾向于在这些水平附近兑现利润。这可能就是已经发生的事情。相反，持有超过 1,000 个比特币的人则创下历史新高。持有1000多比特币的钱包迅速膨胀，让我相信大资金和机构确实要来了，而且是一个快速增持阶段。截至 11 月 25 日，共有 2,228 个钱包持有超过 1,000 个比特币。

2020 年有 500,000 个比特币离开交易所

自 2017 年以来，交易所持有的比特币数量增加了两倍。原因可能是这些天专注于数字资产的对冲基金数量增加。这些机构有理由将部分资产保留在交易所，以便在需要时将其兑换回美元。截至 11 月 25 日，现有交易所钱包中持有的比特币总数已从 290 万降至 240 万。随着越来越多的比特币投资者将其视为价值储存而非投机工具，这种趋势可能只会增加。随着 Paypal 和新加坡星展银行等玩家的加入，该图表在下一次更新中可能看起来会发生根本性的变化，这取决于他们选择启用托管和取款的方式。您可以使用 Entropy 了解过去几年比特币在交易所之间的流动情况。

40% 的比特币供应在 2 年内没有转移

加上超过 500,000 个比特币已被移出交易 另一个有趣的数字是未触及的比特币一直在上涨。它衡量了钱包中闲置的比特币百分比。截至 11 月 25 日，44% 的比特币供应在过去两年中没有变动。有关此指标的更多信息，您可以移至此处（）以了解它。这个数字直接与比特币的内在用途是用于与犯罪相关的交易或促进洗钱的概念相矛盾。网络的很大一部分只是将资产保存在闲置钱包中。鉴于比特币交易所涉及的费用，个人可能将比特币更多地视为一种价值储存手段，而不是支付网络。普通比特币持有者可以将其用作对冲通胀和另一种投资工具。下面将解释为什么会发生这种情况。

99.70% 的 UTXO 是盈利的

比特币生态系统中的“HODL”大概是基于某种哲学。有轶事证据表明，简单地购买和持有资产就可以盈利。盈利的 UTXO 的百分比是衡量在比特币网络上盈利的大致人数。他们检查当前价格和交易时间之间的价差。从历史上看，它们一直是衡量市场顶部的一个很好的衡量标准——因为你越接近该衡量标准的 100%，你就越有可能创下历史新高。在这种情况下，人们真正赔钱的唯一方式是他们在交易所反复交易或被杠杆清算。

比特币速度标志着比特币被用作价值存储

人们对比特币的看法发生变化的另一个迹象是与之相关的流动速度。速度定义为链上流通资产的货币价值除以该资产的市值。该指标显示资产在给定日期的交易量。对于比特币，该值为 0.018。系绳为 0.13。比较本身并不公平，因为 Tether 的交易费用只是比特币交易量成本的一小部分。然而比特币历史最低价格表，公平地说，越来越多的人正在使用比特币比特币历史最低价格表，其中去中心化、不变性和审查阻力是最重要的。另一方面，稳定币更多地被视为传统金融科技支付方式的替代品。这让我想知道稳定币的潜在市场是否比我最初想象的要小得多。

稳定币供应比率趋于新低

比特币中的稳定币供应比率 (SSR) 是衡量生态系统中比特币和稳定币购买力的指标。它将比特币的供应量除以以比特币表示的稳定币价值。当比特币价格上涨且稳定币供应停滞时，这个数字会迅速增加。同样，当稳定币供应量大幅增加，而比特币价格保持不变时，这个数字会减少。解释这些数据的一种方法是衡量人们对波动性资产的兴趣，而不是衡量美元本身的风险。另一种方式是作为一个稳定币单位可以购买比特币的指标。 SSR 值下降通常表明当前市场上稳定币的购买力正在下降。如果比特币价格出现市场调整，并且稳定币供应量保持在目前 250 亿美元左右的水平，这种情况可能会发生变化。

比特币交易量自 2018 年以来翻了两番

对比特币感兴趣的很大一部分原因是它在公开市场上的交易。个人用户通常在不知不觉中无休止地观察其波动性，并采取这种方式来了解我们目前生活的世界的宏观经济影响。交易本质上是比特币吸引企业和个人加入新货币体系的“卖点”。这就是为什么密切关注比特币在现货市场的交易量很重要的原因。一方面，它显示了作为投机者活跃在其市场中的个人数量，另一方面，它代表了目前为该行业服务的众多大型金融机构。按年份来看，比特币即将迎来现货交易量最成功的一年，今年的交易量约为8.7万亿。 2018 年，同样的数字仅为 2.2 万亿美元。

以太坊上的比特币价值 25 亿美元

这张图至少可能会惹恼我的一些读者，但鉴于比特币作为价值存储的作用，它在 DeFi 中的使用很重要。将比特币移植到以太坊的智能合约使个人能够产生收入并将其用于生产活动，而不是闲置。更重要的是，它为借贷比特币建立了标准参考利率。截至目前，Blockfi 和 Nexo 等平台可以提供比特币借贷市场，但它们是中心化的。正如我们在最近 Cred 破产中看到的那样，缺乏关于他们如何处理这些资产的信息对于依赖数字资产进行银行业务的用户来说可能是灾难性的。 DeFi 中的比特币数量可以用来衡量为印度等前沿市场的普通个人用户建立新金融服务的需求。用不了多久，我们就会看到新一代的借贷、汇款和衍生工具将比特币和以太坊结合到这个市场上。

当人类的聪明才智和无限的创新大规模发生时，比特币体现了可能。也许在未来，我们会看到类似的模式在教育改革、医疗保健和农业技术等其他紧迫问题上发挥作用。毕竟，金钱并不是现代社会唯一需要改变的东西。

希望本文在您与朋友讨论加密货币和市场持续反弹时对您有所帮助。